Le blocus du détroit d’Ormuz et les attaques contre les infrastructures énergétiques du golfe Persique ont perturbé le 30% des échanges de héliumun gaz qui joue un rôle crucial dans fabrication de semi-conducteurs. Parlons d’un gaz cryogéniquec’est-à-dire utilisé à des températures extrêmement basses sous forme liquide pour refroidir les systèmes d’impression des circuits sur les tranches de silicium avec lesquelles les puces sont fabriquées. La concentration de la production d’hélium dans quelques pays – notamment États-Unis Et Qatar – rend cette matière première vulnérable aux chocs géopolitiques comme celui que nous vivons depuis plus de deux semaines.
Soyons clairs : pour le moment nous ne sommes pas confrontés à un arrêt immédiat de la production mondiale de puces. En effet, les grandes entreprises disposent de réserves d’hélium et de systèmes de recyclage, qui leur permettent de réutiliser une partie du gaz utilisé.
Qatar, détroit d’Ormuz et crise de l’hélium : que se passe-t-il
Tout a commencé le 2 mars, lorsque des drones iraniens ont frappé leUsine de Ras Laffan au Qatarce qui a entraîné la suspension des activités. L’agence Reutersen faisant référence à cet épisode, a déclaré :
Le géant public de l’énergie QatarEnergy, deuxième exportateur mondial de GNL, a annoncé la semaine dernière qu’il arrêtait la production de son usine de 77 millions de tonnes par an (mtpa) et a déclaré l’état de force majeure sur les expéditions de GNL, en raison du conflit.
Parmi les pays les plus exposés à ce scénario figurent Taïwanune plaque tournante mondiale pour la production des semi-conducteurs les plus avancés, qui se trouve désormais au bord d’un crise potentielle de l’énergie et des matières premières. L’île compte pour 97% de l’énergie qu’elle consomme et dépend largement du Moyen-Orient, d’où elle provient environ 37% du combustible utilisé dans son réseau électrique, qui repose en grande partie sur le GNL. Cette énergie est essentielle pour alimenter des systèmes très énergivores comme ceux de TSMC (Entreprise de fabrication de semi-conducteurs de Taiwan), qui nécessitent un approvisionnement continu et stable pour garantir la précision des processus de production. , touché dans le contexte du conflit, a activé une dynamique qui implique toute la chaîne d’approvisionnement : des usines taïwanaises aux TSMC (Entreprise de fabrication de semi-conducteurs de Taiwan) aux centres de données IA aux États-Unis.
Le GNL est la matière première à partir de laquelle est produit l’hélium : ce n’est pas un hasard si le Qatar est seul responsable de un tiers de la production mondiale d’hélium. Parmi les pays les plus exposés à ce scénario, il y a justement Taïwanqui n’a pas de production nationale et importe ce gaz principalement des États-Unis et du Qatar pour la production de chips. Ainsi, la déstabilisation dans la zone du golfe Persique, combinée au blocus du détroit d’Ormuz, n’affecte pas seulement l’approvisionnement énergétique de Taiwan, mais amplifie également le risque d’interruption de la disponibilité de l’hélium, avec répercussions directes potentielles sur la production mondiale de semi-conducteurs.
En ce sens Alexandre RomanenkoPDG du cabinet d’études de marché IndexBoxa déclaré :
Si ces conditions (perturbations d’approvisionnement) persistent, le marché se retrouvera effectivement à court d’environ 5,2 millions de mètres cubes d’hélium par mois.
Les conséquences pour l’industrie technologique
Le problème est que même une brève interruption de l’approvisionnement en hélium a des effets en cascade tout au long de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs. En effet, l’hélium n’est pas facilement remplaçable dans les procédés industriels de semi-conducteurs, où il sert à maintenir des conditions extrêmement stables lors de la lithographie, c’est-à-dire la phase d’impression des circuits sur les puces. Deuxième Phil KornbluthDe Conseil en héliumsi le blocus d’Ormuz persiste encore une semaine, il faudra des mois pour que la production, la logistique et les approvisionnements d’hélium reviennent à la normale.
Dans un tel contexte, l’invocation de l’état de force majeure par l’usine de Ras Laffan génère de fortes incertitudes car elle évite aux entreprises de payer des pénalités en cas de non-respect des obligations contractuelles. Cela génère uninstabilité ce qui se traduit inévitablement par une pression sur les coûts. Selon des analystes du calibre de Anish Kapadia De Akap Énergiesi la crise continue prix de l’hélium pourrait passer par là 450 $ à 600 $ par millier de pieds cubes par milliers de dollars par unité de volume. Cela modifierait l’équilibre économique d’un secteur, celui des semi-conducteurs, qui pèse environ mille milliards de dollars et qui supporte des infrastructures fondamentales comme le cloud et l’intelligence artificielle.
Parallèlement, on observe un deuxième niveau de criticité lié aux autres matières premières comme le bromeutilisé précisément dans les processus de gravure de circuits. La production de brome est concentrée dans des zones géopolitiquement sensibles telles que Israël Et Jordaniece qui amplifie le risque systémique. Quoi qu’il en soit, parmi les matériaux critiques, l’hélium reste le plus surveillé, car sa disponibilité affecte directement la continuité opérationnelle des usines.